“保气过冬”在欧洲成为重要事项，一场船舶争夺战正在上演。
10月12日，液化天然气（LNG）船运费再创历史新高。根据Spark Commodities收集船舶经纪商数据，现在在大西洋盆地（Atlantic basin）租用一艘LNG船的成本跃升至每天39.75万美元，超过了去年创下的历史新高。而在上月底，这一价格刚在30万美元/天左右徘徊。
与之对应的是，LNG船订单今年以来也呈爆炸式增长。有机构统计，当前全球LNG船厂船台已经排期至2025年，如不扩产，排期或会到2029年。而作为LNG船领域唯二玩家，中国LNG产业链有望深度受益。
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今冬租船订单或爆炸性增长
供暖需求让欧洲各国正抢船运输能源，推升全球LNG船运价。据悉，壳牌公司近日以接近40万美元/天的价格从Maran Gas Maritime租下了17.4万立方米的LNG运输船“Yiannis”轮（2021年建造），并部署在从Venture Global的美国Calcasieu Pass LNG出口设施到法国的往返航线上。
根据Spark Commodities收集船舶经纪商数据，现在在大西洋盆地（Atlantic basin）租用一艘LNG船的成本已经跃升至每天39.75万美元。
LNG船租金在近两个月出现史无前例的飙升。亚太区域17.4万方LNG船日租金从8月初的6.6万美元上涨至9月底的30万美元，大西洋区域从7.4万美元上涨至30万美元。长协期租价格也随之水涨船高。
业内普遍认为，随着欧洲买家对天然气供应越来越担忧，欧洲对于LNG运输船的需求出现大幅增加，导致LNG运输船的即期运费以及期租租金均有大幅上涨。有分析师预测，LNG船可能在今年冬天迎来爆炸式行情，日租可能达到50万美元/天。
LNG运输船为何如此稀缺？据公开资料显示，截至9月初，全球LNG船仅有不到700艘，运力为1.05亿立方米。有机构仅以欧洲作为测算，欧洲目前约占用145艘LNG船，如果欧洲从俄罗斯进口的管道气全部替换成LNG，假设平均运距与原先持平，需要150/93*145=233艘船。
LNG船产能有限
不难看出，LNG船有着不小的缺口。事实上，LNG船是在零下162摄氏度低温下运输液化气的专用船舶，是一种“海上超级冷冻车”，具有极高的技术含量，也被喻为世界造船“皇冠上的明珠”。
2021年以来，仅有中国与韩国新接到LNG船订单。在国内此前仅有沪东中华造船厂能够承接LNG船订单，但在2022年，大连造船厂与江南造船厂也能够承接LNG船订单。中国接单占比从2021年的13%到2022年7月累计接单占全球的26%。换言之，从近两年来看，中国已经成为整个LNG船唯二玩家。
由于LNG船产能有限，其当前订单相当饱满。中航证券一份研报显示，2022H1全球LNG运输船订单量已经达108艘，创历史新高，超过2021全年86艘的水平。而中信期货最新统计数据显示，前8月新签LNG订单115艘，规模达0.20亿方，手持订单占船队规模比例已达42.0%。
而华金证券也表示，LNG船目前已经超越箱船成为市场主角，7月气体船成交13艘、106万CGT，占比当月市场成交总量的47.6%，成交船型主要为17.4万方的大型LNG运输船。截至7月底，气体运输船以124艘、913万CGT的成绩超过集装箱船成为到目前为止的市场份额最多的主力船型。
国内唯一拥有LNG船产能的上市公司中国船舶（600150），近期在机构调研中也表示，LNG船运输市场维持高景气市场行情，欧洲地区对LNG需求激增，支撑了全球LNG贸易整体增长。据透露，该公司目前船舶订单排期已至2026年，去年新接订单中新能源类订单占三分之一。
中信期货方面也表示，当前LNG船厂船台已经排期至2025年后，如果不进一步扩产能，LNG产能相关船台有望排至2029年。
值得注意的是，由于运力稀缺，也令油气公司直接“找上门”。中国船舶旗下江南造船厂今年3月底，与阿布扎比国家石油公司签订了2艘17.5万立方米LNG运输船建造合同。这也是国内船厂首次直接与油气公司签订合同。
材料端需求有望拉升
除了LNG船建造直接受益外，该船舶所用核心材料需求也有望提升。
由于LNG船需要在-163℃的极低温下运输液化天然气，且体积被压缩超过600倍的液化天然气若在有限空间内泄漏，急剧膨胀会产生物理爆炸。因此LNG船被人们称为“沉睡的氢弹”。
而复合板材作为LNG运输船核心材料，由金属薄膜、增强硬质闭孔聚氨酯泡沫、特殊配方树脂制成，不仅起到保温隔热功能，且对LNG运输船只的安全性起到关键作用。
雅克科技（002409）是国内主要LNG保温绝热板材供应商，与沪东造船、江南造船、大连重工等头部船厂战略合作。该公司近期接连接获订单。今年9月6日，该公司中标天津南港LNG应急储备项目储罐二阶段项目；9月15日，与沪东签订了高达20.66亿元的增强型聚氨酯保温绝热板材，2023-2027年陆续确认收入。
此外，对于LNG贸易方面，广汇能源（600256）近期在投资者平台上表示，公司LNG贸易前三季度利润稳定增长，预计7-9月销量同比增长36.68%，环比增长30.40%；预计第三季度销量同比增长23.38%，销售均价同比增长148.58%。
