中国基金报记者 吴君
(资料图片仅供参考)
由私募大佬林鹏掌舵的和谐汇一资产最近又有新动作。
东方红资管原执行董事、公募权益投资部基金经理韩冬已加盟和谐汇一，出任公司董事总经理。同时公司自去年以来推出一系列举措持续推动投研转化效率的提升，包括成立3只行业基金以及建立投资经理跟投机制。
近期和谐汇一董事长林鹏表示，今年国内经济应该是温和复苏，市场信心逐步恢复，对投资者来说是比较好的投资环境。目前看好数字经济等方向，我们可能会迎来新一波科技股浪潮。
韩冬加盟和谐汇一资产
公司成立3只行业基金
基金君从业内获悉，东方红资管原执行董事、公募权益投资部基金经理韩冬，目前已经加盟百亿私募和谐汇一，并出任公司董事总经理。
资料显示，韩冬是清华大学工学硕士，拥有13年投资研究经验，近7年基金管理经验。任职期间管理主动权益基金规模最高达157亿元。数据显示，韩冬自2016年1月管理偏股型基金以来，到2022年9月卸任，其管理所有产品年化回报13.51%，跑赢同期沪深300年化回报3.57%。
除了有新的基金经理加盟，和谐汇一近年来采取多个举措，修炼团队，增强投研实力：一是陆续成立三只行业基金，积极探索投研高度融合的有效机制、研究团队长期激励机制、投研人才持续培养机制；二是研究团队核心骨干实盘管理行业基金，持续推动投研转化效率的提升；三是基金经理独立管理产品，共享中后台资源，包容多元风格，追求和而不同；四是公司自有资金与投资经理跟投机制，与持有人利益高度一致，并计划继续强化这一机制。
据了解，和谐汇一的投研理念是以基本面研究作为导向，去寻找优秀的公司，并长期陪伴成长，在这个过程中获得投资回报。去年以来，公司不仅招兵买马、增强投研力量，目前投研人员25以上，超过了公司人数的一半。2022年公司陆续发行了三只行业基金，包括消费精选、高端制造、医疗创新，由三个行业组的组长担任产品投资经理，产品主要资金来自公司自有资金和投资经理跟投。
林鹏表示，希望通过行业基金的方式来实现研究的成果向投资端转换。“我们认为，任何行业都有机会，当然有一个条件，时间要长一些。从提升研究能力，促进研究成果向投资端转化的这个层面来说，让研究团队能够得到更好的锻炼，这就是我们去做行业基金的目的。”
经济温和复苏带来好的投资环境
看好数字经济等领域机会
在近期的交流会上，林鹏坦言，“过去两年对投资来说面临很大的挑战，但我们整个团队没有任何信心上的减弱，依然踏踏实实做好自己的投研工作。从去年10月份开始，我们在市场反弹当中，几乎每个研究团队都能把握住自己行业当中相对最好的机会，为组合明显的改善创造了非常大的条件。从去年10月份到现在，我们对估值历史低位的港股市场有一定程度的加仓，并运用了一些金融工具，取得了良好的投资效果。”
另外，林鹏也表示，去年10月份以来，也尝试在美股重要的科技股上，进行了投资操作，还尝试性进行了多空组合的配对交易，效果非常好。
对于2023年的市场，林鹏总体是比较乐观的。国内经济应该是温和复苏，海外逐渐结束货币的缩水。“目前来看，决定复苏强度与否主要还是在地产。我觉得地产并不容易出现暴发式的上涨。相对来说，是去年大幅下跌之后的一种温和的修复，以及回暖。先从刚需的房子需求开始，逐渐转换到改善型的需求。但是不太可能出现房地产的泡沫。因此，我觉得今年国内经济是温和复苏。”
海外方面，林鹏认为，虽然最近一段时间美债收益率又上升了，美股的通胀压力很大，但美国很多经济数据显示它的经济在明显降温。倾向于认为，美国通胀会快速下来，只是时间问题，可能滞后一些，但从现有企业、居民消费等情况看，通胀在往下走。所以今年应该不会出现非常困难的汇率、利率环境，“总的来说组合就是国内温和复苏，海外加息的进程在今年上半年得到终止。目前来看这是一个可控的加息状况。”
林鹏表示，经济的温和增长，逐渐修复市场的信心，可能对于投资者来说是更好的投资环境。
投资方向上，林鹏表示，当前投资组合中，和数字经济相关的标的，占到将近一半的仓位。我们可能会迎来新一波科技股浪潮。理由有几个：随着ChatGPT这些新的应用数据模型的诞生，对算力的需求大大提升，有可能会引发新的IT方面的投资。在消费电子层面，经历过去几年沉寂之后，今年可能会有虚拟现实的场景落地。民用高科技领域可能出现头盔之类的消费电子品类，还有智能驾驶以及智能汽车的商业模式。“我觉得现在的汽车行业非常像2010年前后的手机行业，随着智能手机的出现，有专门的零部件供应链给不同的品牌提供零部件，从而实现了成本的大幅降低，生产效率的大幅提升。未来汽车也会出现这样的情况，会有公司在软件生态上实现非常大的突破，从而彻底改变整个产业。”
对于数字经济，林鹏称，一方面看好基础设施方面的投资，整个社会都会出现基础设施投入的增加，这些增加不仅仅是为了让数据传输更好、运算更快，也许能够让计算机去看到更多的东西；不仅是看到，同时感知到，通过后台的AI知道这是什么东西，从而完成运算。ChatGPT在一定程度上是输出的，综合网上的信息输出一个结果。“我们也会看到很多输入层面的变化，也许是摄像头，更多视觉的装备代替人眼，再结合运算和机器人帮助人去做事情，这会是一个新的改变。对于民用科技领域，也许又会面临一个新的浪潮。”
关于港股，林鹏表示，由于之前反弹力度比较大，市场本身有调整的需求，还有美国加息预期、美债收益率上涨等，恒生科技指数从2700点到4800点，涨了70%、80%，近期的调整幅度在20%左右。但是他非常看好港股，一是从资产的估值情况来看，目前腾讯、阿里等公司估值水平非常低，二是监管鼓励企业做大做强，尤其是到海外市场发展。
编辑：小茉
审核：木鱼
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