中国基金报记者 文夕
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据上海有色网最新报价显示，4月12日电池级碳酸锂价格跌2000元报19.8万元/吨，已经实质上跌破20万元这一市场心理价关口。而此前宁德时代“锂矿返利”计划的价格正好也为20万元/吨。
碳酸锂价格自达到60万元/吨后，便一路掉头向下，屡次突破市场心理关口，从30万跌至20万元以下，仅仅用了23天。而其价格在30万元-40万元区间停留时间为26天。不难看出，碳酸锂价格下跌势头当前丝毫没有减缓迹象。
全面击穿“市场心理价”
据上海有色网最新报价显示，电池级碳酸锂价格在4月12日跌2000元报19.8万元/吨，已经连跌52日。而且，在最近5天内碳酸锂价格累计跌2.1万元，最近30天累计跌去19.25万元。
另外，根据隆众资讯统计，4月12日，电池级碳酸锂成交价在18.8-21万元/吨，成交均价19.9万元/吨，较前日下跌3500元/吨。目前观望情绪明显，实际成单有限，需求支撑不足的情况下，价格继续下探。
回顾电池级碳酸锂价格下跌过程，自去年11月底以来，其市场报价不断突破心理关口。在2月24日，国产电池级碳酸锂跌破40万元，价格为39.98万元/吨，随后又在3月21日破30万元关口。
碳酸锂价格在30万元-40万元/吨这一区间停留了26天，而从30万元跌破20万元关口，更是仅仅花了23天时间，下跌速度没有丝毫放缓，当前价格已经不足去年11月高点的1/3。
更为关键的是，价格下跌速度似乎超出市场预期。在2月底，多位业内人士曾预计，今年下半年碳酸锂价格将回归到35万-40万元/吨左右，较为合理的平衡价格区间为30万-40万元/吨。市场普遍预计，电池级碳酸锂价格将会在30万元-40万元区间盘整。
而且，在2月底，宁德时代曾抛出“锂电返利”计划，该计划核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算。同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代，并需要一定的锁定费用。据悉，“锂矿返利”计划将面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户。
宁德时代机构调研中也回应了“锂矿返利”计划。该公司当时称，“锂矿返利”计划的提出不是因为降价，而是公司有一些矿产资源，不想获取暴利，希望可以与长期战略客户分享，正在推进相关沟通。“很多客户的兴趣很高，公司近期会有一些落地可以看得到，因为谈判需要沟通，需要过程。”
时至今日，碳酸锂价格已经完全击穿这道心理防线价格。
碳酸锂产量料下滑
今年3月，网上曾流出一个段子，“磷酸铁公司在等铁锂厂给单，铁锂厂在等电池厂给单，电池厂在等车厂给单，车厂在降价等消费者买单，而消费者被套在了新能源股票上”。
这几乎成为锂电行业真实写照。华南一家头部碳酸锂厂商人士近日告诉记者，目前市场交易极其清淡，规模锂盐厂商主要依靠长单支撑。“江西的部分锂矿已经减产或停产，以减少市场供应支撑价格，但是整个行业企业众多无法统一，有的锂盐厂商开工率仍维持八成左右，”上述人士表示。
近日，天力锂能公开表示，碳酸锂价格持续下跌，已经影响到下游采购需求，直接影响到订单下滑，导致开工率下降。
实际上，碳酸锂产量下降，已有行业数据作为佐证。据隆众资讯统计，今年3月国内主要的碳酸锂生产企业合计产量为3.01万吨，环比下降0.33%。该机构表示，受下游需求表现不佳影响，多家企业调控生产进度，冶炼厂停减产持续，预计4月份供给量仍存下降预期。该机构预估4月碳酸锂产量约为2.85万吨，环比下降5.31%。
值得注意的是，碳酸锂价格雪崩还引起了锂电其他材料价格迅速下跌。六氟磷酸锂电池作为锂离子电池电解质，是近中期不可替代的锂离子电池电解质。数据显示，六氟磷酸锂现货4月11日已跌至9.75万元/吨，当日跌幅4.88%，月跌幅已经达到37.1%。
而且从供需关系上看，国内外锂矿产能释放加速，包括澳大利亚、阿根廷锂矿项目于2023年陆续开工投产，国内宜春锂矿所聚集的宁德时代、比亚迪、国轩高科都在加速投产。其中宁德时代已明确其江西锂矿资源将于2023年实现量产。
国开证券一份研报显示，在需求端，2023年-2025年国内新能源汽车锂电池装车量分别为442GWh、567GWh和696GWh，全球锂电池装车量分别为712.4GWh、918GWh和1160GWh。而在供给端，根据公开资料的不完全统计，2023年-2025年包括6家主流厂商在内的国内锂电池产能将分别达到1548GWh、2093GWh和2808GWh，全球总产能分别为2094GWh、2864GWh和3818GWh，未来几年碳酸锂下游供过于求已是事实。
以宁德时代为例，其2022年报告显示，其电池系统库存量为70GWh，相比于2021年的40GWh增长近75.2%。
价格何时触底？
“根据我们的询单情况，下游的出价似乎无视20万元/吨的所谓‘红线’，需求没有起色的情况下，20万元/吨大概率是撑不住的，”隆众资讯锂电池行业分析师曲音飞直言。
在该人士看来，未来价格能否止跌主要取决于需求端回暖。但目前锂盐厂库存已经累得较高，就算后续需求回暖，即便会带动成交量提升，但在库存消化阶段，碳酸锂的价格也未必会快速反弹。
事实上，目前行业内已经对碳酸锂价格的预期逐渐放低。
有业内人士判断，今年碳酸锂价格可能会跌到15万元/吨以内，明年下半年可能还会进一步跌到5万元/吨，届时市场会达到新的平衡点，价格会稳定。当部分产能出清后，碳酸锂价格预计会从5万元/吨稍微往上走，但总体而言会在10万元/吨以内。
近日，孚能科技CEO王瑀在2023年百人会论坛上也直言，“碳酸锂实际成本应该在3万元左右，没有任何理由涨到60万元，预计后续价格会飞速下降，探到10万元以下也不是没有可能。”王瑀表示，碳酸锂价格取决于市场的需求和供给，以及整车厂对价格方面的敏感度。
东莞证券也判断，目前锂价还未出现止跌迹象，需求端市场恢复信号弱，预计4月份下游市场整体偏弱复苏，动力电池价格将继续下滑。但该机构同时表示，随着锂价逐步跌至接近成本线，动力电池价格跌幅将收窄。
编辑：黄梅
审核：许闻
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