中国基金报记者 曹雯璟
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公募基金在我国已经发展25年，随着行业竞争不断加剧，头部效应更加凸显，中小基金公司的生存空间被压缩。在这样的背景下，鑫元基金近两年却风生水起，取得了令人瞩目的发展。鑫元成功突围的秘诀是什么？能给其他中小基金带来哪些启示？就这些问题，鑫元基金党委书记、董事长龙艺近日接受了中国基金报记者的专访。
龙艺，工商管理硕士，超过24年金融市场从业经验，曾历任鑫元基金大股东——南京银行的多项重要职务，长期深耕于中国金融市场经营管理领域，投身于中国债券市场从起步到发展壮大的历程，参与打造百余家中小银行的合作联盟，并在金融科技赋能方面持续沉淀。她带领鑫元基金二次创业，全面引领公司战略改革转型，推动公司经营业绩快速攀升。
二次创业伊始，鑫元基金以“为投资者创造稳健价值，为员工打造卓越舞台”为公司使命，坚持从“管理基础”到“业务经营”的全方位重塑与改革，着力塑造投资研究、产品引领、科技赋能、客户服务的四大核心能力，坚定走高质量可持续发展的道路。
从银行柜员到公募基金掌舵人
1998年，龙艺大学毕业后就加入了南京银行，从最基层的银行柜员做起，半年后调任党群部门工作。2000年，她被调入金融市场部从事债券交易工作，01年兼任研究和投资两个团队的负责人，不仅深度参与了中国债券市场从起步到发展的实践，也较早开始了对团队管理和机制建设的思考。“当时中国债券市场刚刚起步，南京银行是首批银行间市场参与者，是银行间债券市场首批公开市场一级交易商、首批银行间同业拆借市场成员、首批债券市场做市商和首家开办结算代理业务试点的城商行。南京银行深度参与银行间市场发展，并积极建言献策的经历，培养了自己敢于创新、探索的习惯。”2008年，龙艺走上部门管理岗位，在更高层面上思考金融市场业务如何在商业银行发展中发挥积极作用。2013年，南京银行金融市场部拆分，龙艺带领团队新组建了金融同业部，并担任总经理，通过制度体系和总分行团队建设等，担负起了全行同业条线的经营管理职责。
同样是在2013年，南京银行牵头65家中小银行，发起成立了紫金山·鑫合金融家俱乐部，龙艺担任副秘书长。鑫合俱乐部一直致力于促进中小银行的共同成长，并成为金融市场上最具影响力的合作联盟之一，现有成员130余家。2016年，她参与筹建金融科技公司——江苏鑫合易家信息技术有限责任公司，并任总经理，在金融科技服务中小银行领域深入探索实践，对如何运用科技赋能业务发展有着深刻理解。
金融市场部副总经理、金融同业部总经理、鑫合俱乐部副秘书长、鑫合易家公司总经理……，这一张张名片，是龙艺20多年职业生涯的沉淀，既充分锻炼了她投资经营、营销管理、金融科技的专业能力，也历练了她带领团队打硬仗、打胜仗的管理智慧与驾驭能力。
2021年4月，龙艺出任鑫元基金党委书记、总经理，开启鑫元基金的二次创业。
她上任以来，鑫元基金资管规模稳步增长，行业排名争先进位，盈利能力持续增强，资管业绩显著提升。2022年，鑫元基金公募规模在155家公募基金管理人中排名第48位，较2021年“二次创业”伊始提升了30个名次，公募规模增长176%。此外，资管规模和非货公募分别较“二次创业”伊始提升153%和146%。
重构四梁八柱 打造新鑫元
记者了解到，龙艺来到鑫元基金之后，最主要的工作成效就是让员工有目标和方向，众人拧成一股绳，形成合力。
据介绍，刚来时因为管理上的原因，很多员工缺乏工作目标感，自己首要任务是加强管理，第一步就是重铸组织架构。“2021年4月，做了一个月的调研后，5月份开始动组织架构，之后的两年又调整优化了三次。”她表示，敏捷调整组织体系的重点，在于及时优化投研、营销及管理团队的专业分工，同时设立北京、广州两家分公司深耕区域市场，有效铆合公司战略布局，激发员工战斗力。
“第二步是建章立制。第一年修改制订了67项制度，第二年97项，今年还会继续加强这方面工作。”而夯实基础管理要遵循三句话：将要求写进制度，制度写进流程，流程写进系统。龙艺认为，每年按照这三句话进行基础管理的梳理，按照新的要求完善制度，会保证制度永不落伍，愈发科学和清晰；将制度写进流程，则是明晰不同岗位的职责，保障执行力；将流程写进系统，能有效防范操作风险，系统也会越来越先进。“我们花费大量力气翻新公司的底层系统，从信息化到数字化再到智能化。”两年来共完成20多套系统的升级迭代，重要系统更新率超90%。
第三步就是进行人才队伍建设。一方面激活存量，保持核心人员稳定，加大人才激励，激发原有核心班底的引领作用；另一方面，大力引入优秀人才，通过大规模招聘，快速壮大公司管理、投研、风控、科技等团队。“目前公司196人，其中近一半都是二次创业后加入的新生力量。“投研是基金公司最核心的竞争力。”龙艺表示，在建设投研队伍的过程中，保持了队伍原来的稳定性，没有大规模外聘基金经理，而是充分挖掘老员工的能力，通过优化激励机制，激发核心投资团队的活力，带动新生力量，使他们能够发挥合力，不断对标，向市场先进榜样学习。
“人员队伍壮大了，核心问题是内部培养要跟上，现在新员工都有培训课程，都有自己的培训导师，也有定期答辩，进行回溯考评，定位成长轨迹。”此外，大股东南京银行也有培训学院，通过共享师资和课程，搭建人才库的培养体系，助力鑫元基金形成人才梯队，让新生力量持续成长。鑫元基金还搭建起“鑫元讲堂、鑫元课堂、鑫元论坛”培训体系，以“有梦、有为、有爱、有趣”为人才宗旨，崇尚“简单、和谐、快乐”的团队氛围，坚定把“人力资本增值能力”作为企业的核心竞争力。
在风控管理体系的建设上，鑫元基金将风险管理团队独立出来，组建成立风险管理部，并对标银行全面风险管理要求，覆盖“全业务、全流程、全人员”，强化信用风险的多维度管理，注重加强各类别投资风险的信息化、智能化监测分析，确保了“二次创业”以来重大风险事件的“零新增”。
龙艺表示，公司的管理必须系统、科学、有效，需持续强化制度建设长效机制，将制度建设、风险管理与系统建设紧密衔接、高效协同，在统一风险管理框架内，建立创新业务风险识别机制，并指导子孙公司建立起与自身业态相适应的全面风险管理体系。在信用风险管理方面，通过丰富信用监测工具，优化事后监测与绩效归因框架，完善信用风险评估体系。
“地基”的夯实，为鑫元基金二次创业积蓄了发展势能。龙艺强调，基金公司是人才高地，团结起来就能发挥强大的合力，也是我们成为“值得信赖的一流资产管理人”的基础。这与南京银行“好伙伴、大未来”的理念和“成为一流的综合金融服务商”的愿景一脉相承。
鑫元的使命是——为投资者创造稳健价值，为员工打造卓越舞台。“作为基金公司，我们的社会责任不仅仅是给投资者创造价值，也要为员工提供发展舞台，营造团结向上的氛围，让员工能够充分发挥自己的能力，实现个人价值。”龙艺接着说，鑫元的价值观是“守正、卓越、感恩、担当”。“守正与卓越”是对“专业”的标尺，以投资者利益至上的理念，坚持做“难却正确的事情”，通过不懈追求专业能力的精进，以更强的“能力圈”覆盖更广的“朋友圈”。“感恩与担当”是对“责任”的坚持，做为投资者负责任的事情，与投资者共进退，是鑫元基金改革之路的根本遵循。
业绩是发展的最大底气
“公司发展的最大底气是资管业绩，投研能力建设是核心”。
龙艺表示，鑫元要着力构建投研融合共进的一体化格局，打造专业投研品牌，提供有效的研究服务，提升投研转化效率，为投资提供更大的支撑力度。加强研究员队伍培养，储备核心人才，持续完善研究员向基金经理培养通道。
她强调，资管行业靠实力说话，其中把握宏观趋势的能力非常重要。“资管行业要努力给老百姓创造绝对收益，在这种情况下要选择好贝塔，兼顾贝塔和阿尔法的共振。”
记者了解到，龙艺非常重视研究，鑫元基金将原来分布在固收和权益团队中的研究人员，整合成独立的市场研究部，并对投研团队进行单独体系化培训。龙艺表示，鑫元基金对校招研究员的培养是从宏观策略开始的。如果把投资比作出海打鱼，宏观研究就是天气预报，不看天气风险会很大。比较全面的投资者，既要看到自己在大周期中的位置，也要把握好在波浪中的节奏。
在队伍建设上，鑫元基金近两年引入基金经理、研究员达35人，建立新老基金经理与研究员的“传帮带”机制，逐步实现投研人员的自我培养，旨在建设一支稳定、可持续、有底蕴的投研队伍。龙艺还将在南京银行保持了20多年的参加每日晨会的习惯带到了鑫元基金，她希望能让自己时刻保持对市场的敬畏之心，更好为投研团队搭建工作机制与平台，在注重塑造投研人员专业方向与投资风格的基础上，坚持共商共享，实现团队的共同成长。鑫元基金建立了“鑫元月月谈”、“鑫元·用鑫投”等研究品牌，在培养员工能力的同时，积极传递专业的投研观点。
投研改革升级的效果立竿见影，固收、权益、偏债产品总体业绩从行业中下游提高到市场前20%的位置。2022年鑫元基金权益类产品绝对收益在全市场排名前16%（26/163），固收类产品绝对收益在全市场排名前20%（31/153），偏债类产品绝对收益在全市场排名前14%（20/144）。
针对当下公募行业人才争夺激烈的现状，龙艺对留住人才也有充分的考虑。她表示，首先必须建立有效的激励机制，合理安排技术序列、管理序列、职级晋升的路径。其次，要靠事业留人。二次创业给了年轻员工很多成长、锻炼的机会，和成熟基金公司相比，鑫元的舞台空间大，机会多。最后是感情留人，公司打造家园文化，让员工感觉到温馨的氛围，很多南京银行的员工真心实意感受到了企业的温暖和同事的帮助，鑫元也可以做到这点。
规划引领 不断打硬仗打胜仗
对于“二次创业”的进程，龙艺认为，目前只完成了三分之一，刚刚把地基建设完成，未来要做的还有很多。
当前资管行业机遇与挑战并存：行业规模不断扩张，市场需求日趋多元化和个性化，全面注册制改革对投资者的专业能力提出更高要求；同时，行业竞争加剧，马太效应与日俱增。在这样的大背景下，“二次创业”必须冲刺突破，“我们将坚定不移地持续增强改革转型韧性，全面提升高质量发展动能，推动各项事业不断迈上新台阶。”
龙艺表示，鑫元基金将以投资人利益为核心，着力推出更多经得起市场和时间考验的资管精品，积极与母行同频共振，全面融入母行综合化金融服务链条，助力母行打造财富管理品牌。
在产品布局上，鑫元基金以“上接国家战略与政策导向，下接客户需求”为原则，加速延展产品线，坚持从投资者利益出发，合理安排产品发行节奏。目前鑫元公募产品已有60多只，“只有充分了解客户和市场，才能让我们的产品具有引领能力，才能满足客户需求。”
“作为资本市场的重要参与者，公募基金应当践行金融服务实体经济的宗旨和定位，同时作为金融服务提供者，我们的基金产品要让投资者分享经济发展的红利，帮助投资人实现财富增值。”龙艺表示，固收领域是鑫元基金的传统优势，今后要继续强化专业优势，延展细分品类，丰富投资品种。未来将加强鑫元权益投资能力建设，围绕国家战略导向，进一步丰富权益产品线。在量化投资方面，2022年鑫元基金组建了优秀的量化投资团队，也希望在量化产品方面做出特色。
“同时，择时能力也非常重要，要找准合适的时机发行合适的产品。公司在2022年3月市场情绪较为悲观的时候，毅然选择发行鑫元长三角基金，截至2022年底，鑫元长三角A成立以来的收益率为23.61%。2023年，根据我们对市场的预判，公司向固收+产品倾斜，3月份成功发行了一只固收+产品——鑫元添鑫回报，首发规模超10亿元。”
在谈到营销服务能力建设时，龙艺表示，要不断地优化客户结构，一方面扩大机构客户的覆盖面，另一方面，持续完善全国性代销网络，夯实零售客户基础，包括加强绩优产品在重要电商平台的代销。此外，持续发挥北京、广州战略支点作用，不断激活发展动能，延伸营销触角，扩大市场辐射面。
“头部基金公司已经做出了很好的榜样，对标、挖掘其他基金公司值得学习的地方，先进行三年规划，再做五年规划。做优业绩，做大规模，做强品牌，凭借长期稳健的投资回报，赢得认可。”
龙艺表示，创业之路没有什么捷径可走，纯粹而执着地朝着目标前进就是最大力量，在不断夯实管理基础与核心能力上笃定前行，是鑫元基金未来发展的长期坚守！
注：公司规模排名来自于wind，公司整体业绩表现数据来源于海通证券2022年12月31日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2022年12月30日。
基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往的业绩并不代表将来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。鑫元长三角混合成立于2022年3月30日，2022.3.30至今基金经理李彪管理该基金。业绩比较基准为中证长三角领先指数收益率*65%+恒生指数收益率*15%+中证全债指数收益率*20%。截至2022年12月31日，鑫元长三角混合A业绩表现/业绩基准为：2022年（3.30-12.30）：23.61% /-8.22%; 鑫元长三角混合C业绩表现/业绩基准为：2022年（3.30-12.30）：23.23%/-8.22%。本产品由鑫元基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
编辑：舰长审核：木鱼
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